Top 10 ähnliche Wörter oder Synonyme für risikoneutrale

risikogerechte    0.679636

risikoaffinität    0.663467

betafaktor    0.654720

risikoneutralen    0.654602

basisperiode    0.650915

risikomaße    0.649156

arbeitsleid    0.647457

intertemporale    0.646770

kuponanleihen    0.646509

grenzprodukte    0.645795

Top 30 analoge Wörter oder Synonyme für risikoneutrale

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Risikoneutrale Bewertung Zur Illustration soll das folgende, stark vereinfachte Modell eines Finanzmarktes betrachtet werden: Es existiere lediglich eine einzige Aktie und es gebe nur zwei Handelszeitpunkte formula_1 und formula_2 (sog. Einperiodenmodell mit einem Wertpapier). Der aktuelle Aktienkurs sei mit formula_3 bekannt (alle Angaben in Euro). Für den zukünftigen Kurs zum Zeitpunkt formula_4 werde angenommen, dass die Aktie entweder ihren Wert auf formula_5 verdoppelt oder auf formula_6 halbiert. Der Wert zur Zeit formula_4 wird also als Zufallsvariable formula_8 angesehen, wobei aber die Wahrscheinlichkeit formula_9 eines steigenden Aktienkurses unbekannt ist bzw. keine Rolle spielt. Zur weiteren Vereinfachung werde ein Zinssatz von 0 % angenommen, d. h. es soll insbesondere möglich sein, kostenlose Kredite aufzunehmen.
Risikoneutrale Bewertung Ein wichtiges Modell, das mit dem Prinzip der risikoneutralen Bewertung hergeleitet werden kann, ist das Black-Scholes-Modell für Optionen. Hier wird die zeitliche Entwicklung des zugrunde liegenden Basiswerts als geometrische brownsche Bewegung dargestellt, d. h. sein Logarithmus ist ein Wiener-Prozess mit Drift. Die risikoneutrale Bewertung hat dann zur Folge, dass der faire Preis einer Option auf den Basiswert unabhängig von dieser Drift ist.
Risikoneutrale Bewertung Damit eine risikoneutrale Bewertung möglich ist, müssen folgende Bedingungen erfüllt sein:
Risikoneutrale Bewertung Um in einer nicht risikoneutralen Welt den heutigen Wert eines Derivats zu bestimmen, ist es notwendig, zukünftige Zahlungsströme mit einem Zinssatz zu diskontieren, der vom risikofreien Zinssatz abweicht, weil er eine Risikoprämie beinhaltet. Dies ist problematisch, weil die korrekte Risikoprämie, von der der faire Preis abhängt, in der Praxis oft schwer zu bestimmen ist.
Risikoneutrale Bewertung als eindeutig bestimmte risikoneutrale Wahrscheinlichkeit eines steigenden Aktienkurses.